Краткий обзор мирового угольного рынка
На прошедшей неделе котировки энергетического угля на европейского рынке просели ниже 270 долл./т. на фоне падения цен на газ, роста генерации из возобновляемых источников энергии и ожиданий краткосрочного улучшения погодных условий.
Стоимость газа на бирже TTF скорректировалась до 1600 долл./1000 м3 (-200 долл./1000 м3 или -11% к 05.10.2022 г.). В период с 3 по 9 октября угольная и газовая генерация в Германии сократилась на 25% по сравнению с предыдущей неделей до 2.86 ГВт и 4.94 ГВт соответственно, тогда как гидрогенерация подскочила на 67% до 1.14 ГВт, солнечная генерация – на 37% до 6.67 ГВт, морская ветрогенерация – на 38% до 4.10 ГВт, наземная ветрогенерация – на 5% до 13.10 ГВт. Запасы угля на терминалах ARA за прошедшую неделю уменьшились до 7.65 млн т. (-0.10 млн т. или -2% к 05.10.2022 г.).
Цены высококалорийного южно-африканского угля 6000 упали ниже 230 долл./т. в связи с сокращением спроса со стороны Индии и Пакистана, увеличивающих потребление более конкурентоспособного российского и мозамбикского угля.
Ж/д оператор Transnet и представители 2-х профсоюзов (UNTU и SATAWU) 12 октября возобновили переговоры, которые могут привести к окончанию забастовки, длящейся 7 дней и негативно отражающейся на транспортировке и перевалке угля, в результате чего Transnet пришлось объявить форс-мажор. Однако, в отличие от универсальных и навалочных терминалов в порту Durban и Richards Bay, терминал Richards Bay Coal Terminal (RBCT) продолжает функционировать в прежнем режиме, но запасы угля на его складах продолжают уменьшаться и могут быть исчерпаны в течение следующих двух недель, что может привести к росту цен. По состоянию на 11 октября, запасы на RBCT составляют около 3.0 млн т. (-1.0 млн т. к 05.10.2022 г.). Представители профильных министерств ЮАР 12 октября присоединились к трудовому спору для решения проблемы, поскольку Transnet предлагает повысить заработные планы на 4-5%, тогда как профсоюзы требуют увеличения на 12-13.5%.
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao укрепились на 4 долл./т. до 217 долл./т. в связи с ожидаемым сокращением предложения на период проведения 20-го съезда Коммунистической партии КНР и новыми ограничениями из-за распространения COVID-19 в угольной провинции Inner Mongolia, в результате чего провинция Shaanxi приняла превентивные меры и ужесточила контроль на границе. Таким образом, транспортировка угля из некоторых добывающих регионов упала до 40% от обычного уровня. Кроме того, перевозка по ж/д линии Daqin с 1 по 10 октября составила около 1 млн т./день, сократившись на 0.3 млн т./день вместо ожидаемых 0.2 млн т./день в связи с проводимым техобслуживанием.
Индекс индонезийского угля 5900 ккал/кг GAR торговался на уровне 190-191 долл./т., оставаясь практически без изменений, благодаря стабильному спросу со стороны Китая и Индии.
Крупнейшая в Индонезии угольная компания Bumi Resources понизила свой прогноз по добыче на 2022 г. с 81-86 млн т. до 70-78 млн т. Глава предприятия объясняет данное решение ухудшением показателей в связи с негативными погодными условиями на протяжении всего 2022 г., обусловленными эффектом Ла Нинья и проливными дождями, затопившими некоторые шахты.
Цены высококалорийного австралийского угля 6000 упали ниже 385 долл./т. на фоне уменьшения спроса со стороны Индии, где продолжается рост интереса к более дешевому российскому и индонезийскому материалу. Страны Северо-Восточной Азии, включая Тайвань и Южную Корею, также наращивают импорт российского угля благодаря ослаблению санкций ЕС в отношении транспортировки и страхования поставок из России в третьи страны.
Glencore и Tohoku Electric подписали долгосрочный контракт на поставки энергетического угля 6322 ккал/кг GAR по цене 395 долл./т. FOB в период с октября 2022 г. по сентябрь 2023 г. Объем поставок не раскрывается, однако данный бенчмарк более чем в 3 раза превышает прошлогодний уровень (109.97 долл./т. FOB), зафиксированный в июне 2021 г.
Индексы австралийского металлурги-ческого материала поднялись выше 280 долл./т. на росте спроса на спотовом рынке и укреплении цен на сталь и кокс в Индии.
Японская сталелитейная компания Nippon Steel и один их поставщиков из австралийского штата Квинсленд установили цену на уголь semi-soft в 236.50 долл./т. FOB на 3 квартал 2022 г. Таким образом, бенчмарк оказался на 35% ниже уровня 2-го квартала (368 долл./т. FOB).
