Краткий обзор мирового угольного рынка
На прошедшей неделе на атлантическом рынке продолжилось падение угольных котировок, которые обрушились ниже 190 долл./т. Европейские котировки находятся под давлением слабого спроса со стороны потребителей вследствие сохраняющейся теплой погоды (так среднесуточная температура в Берлине прогнозируется на 1-6 С° выше нормы до конца текущей недели), стабильной ветрогенерации и растущих складских запасов угля на терминалах ARA, которые составили 7.1 млн. т. (+0.1 млн. т. к прошлой неделе)
Цены спот на южноафриканский материал 6000 на прошедшей неделе обвалились ниже 175 долл./т. вслед за котировками европейского рынка. В ЮАР, 08 ноября 2022 г., на ж/д линии, ведущей в порт Richards Bay, произошел сход поезда. По данным компании Transnet, дорога к угольному терминалу перекрыта, в то время как проливные дожди затрудняют восстановительные работы. Точный срок возобновления поставок в настоящее время неизвестен. По состоянию на 07.11.2022 г. запасы угля в порту Richards Bay составляли 3.2 млн. т. Авария на ж/д линии Transnet пока не оказала какой-либо поддержки индексам.
В Китае цены спот на уголь 5500 ккал/кг NAR в порту Qinhuangdao снизились на 7 долл./т. до 216 долл./т. Китайские потребители сохраняют интерес к низкокалорийному индонезийскому углю 3000-3400 ккал/кг NAR. Материал смешивается с углем внутреннего производства, получаемым по долгосрочным контрактам. Теплая погода в ноябре, а также улучшение ситуации с поставками угля из провинций Inner Mongolia и Shaanxi снизили опасения о недостаточности предложения на предстоящую зиму. По мнению участников рынка, в настоящее время сохраняющиеся антиковидные ограничения наносят больше ущерба спросу на уголь, нежели его предложению. Кроме того, Национальный метеорологический центр прогнозирует, что среднесуточные температуры в КНР будут выше сезонной нормы вплоть до середины января 2023 г.
Комиссия по развитию и реформам Китая (NDRC) планирует увеличить план по добыче на 2023 г. в ключевых угледобывающих провинциях Inner Mongolia, Shanxi и Shaanxi. Цель регулятора – обеспечить объемы материала, необходимые для энергетического сектора по долгосрочным контрактам. Как следствие, доступность угля внутреннего производства на спотовом рынке уменьшится.
Индекс индонезийского угля 5900 GAR упал на 10 долл./т. до 177 долл./т. Власти Индонезии выпустили распоряжение, согласно которому 125 добывающих компаний страны должны поставить на внутренний рынок 161 млн. т. угля в 2023 г. Для сравнения прогноз потребления энергокомпаниями по итогам 2022 г. составит 130 млн. т. Таким образом правительство хочет избежать повторения ситуации начала года, когда в 01.01.2022 г. на 28 дней был введен запрет на экспорт материала. Согласно текущему законодательству, индонезийские производители должны поставлять 25% добытого угля компаниям внутри страны, невыполнение плана поставок ведет к урезанию квот на добычу и экспорт в следующем производственном году.
Цены высококалорийного австралийского угля 6000 опустились ниже уровня в 325 долл./т. Динамика австралийских угольных индексов повторяет нисходящий тренд на атлантическом рынке. Долгосрочные прогнозы метеорологов для Японии, Кореи и Тайваня говорят о снижении вероятности сурового зимнего периода, что в свою очередь сокращает спрос на спотовые поставки материала, так как к настоящему моменту энергокомпании накопили достаточное количество запасов.
Сокращение спроса на поставки энергоносителей в АТР также прослеживается в снижении цен на СПГ. Если в августе котировки достигали 71.25 долл./млн. БТЕ (что по времени совпадало с интенсивными закупками австралийского угля на зимний период), то в настоящее время декабрьские фьючерсы торгуются по 27.20 долл./млн. БТЕ.
Индексы австралийского металлургического угля выросли выше 310 долл./т., сократив разрыв с ценами на энергетический уголь.
