Российский угольный экспорт прирастает Китаем, Вьетнамом и Египтом
Российские экспортеры весной столкнулись с падением спроса на энергетический уголь на мировом рынке из-за пандемии Covid-19. Большинство потребителей в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР) сокращают импорт твердого топлива, однако позиции российских поставщиков во многих странах остаются сравнительно устойчивыми, отмечает в своем обзоре «Экспорт угля из России» ценовое агентство Argus.
В Европе в связи с общим спадом в экономике и остановкой многих производств угольная генерация в Германии, Франции, Испании и Великобритании уменьшилась в первом квартале 2020 года на 12,1 млн МВт-часов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила до 15 млн МВт-часов. Такое снижение может привести к сокращению потребления угля в регионе на 4,5 млн тонн. Поставки угля начали снижаться на этом рынке уже в начале текущего года.
В январе импорт угля в Германию уменьшился на 1,1 млн тонн по сравнению с таким же месяцем 2019 года, до 2,8 млн тонн. Правда, из России импорт сократился всего на 100 тыс тонн и составил 1,4 млн, а основное снижение пришлось на поставки из США и Колумбии.
В АТР спрос на уголь сократился во всех странах, однако и здесь позиции российских поставщиков выглядят сравнительно устойчивыми. Япония в январе снизила импорт энергетического угля из России на 46% в годовом сравнении, до 820 тыс. тонн, однако в феврале, наоборот, увеличила на 48%, до 940 тыс. тонн. В результате по итогам первых двух месяцев текущего года импорт российского энергетического угля в Японию остался на уровне аналогичного периода 2019 года, около 1,8 млн тонн.
А вот поставки угля в Южную Корею в январе-феврале сократились на 500 тыс. тонн, до 1,9 млн т. Участники рынка ожидают, что на этом рынке потребление угля будет сокращаться в связи с ростом загрузки АЭС, а также удешевления сжиженного природного газа вслед за падением цен на нефть.
На этом фоне на 21% в январе-феврале увеличил импорт энергетического угля из России Тайвань, до 1,2 млн тонн. Однако в дальнейшем рост закупок маловероятен, так как по- требности тайваньских промышленных и энергетических предприятий на II квартал обеспечены контрактами, заключенными в начале года.
Зато все более перспективным выглядит для российского угольного экспорта рынок Китая и Вьетнама. Последний наращивает закупки угля для обеспечения новых электростанций, построенных в прошлом году. В январе-феврале Вьетнам увеличил импорт угля всех видов на 1,4 млн тонн, до 6,8 млн, при этом поставки из России выросли на 150 тыс. тонн, превысив 1 млн т. Правда, здесь спрос в ближайшие месяцы остается неопределенным из-за эпидемии коронавируса. А в Китай, где спрос на уголь в начале текущего года резко сократился из-за карантина, поставки угля из России тем не менее выросли. За первые два месяца текущего года — на 86% по сравнению с таким же периодом прошлого года, почти до 3,7 млн тонн. В марте индекс деловой активности в Китае повысился до 52 по сравнению с историческим минимумом 35,7, достигнутым в феврале, что означает постепенное восстановление экономики и спроса на энергию.
В январе импорт энергетического угля в Индию сократился на 1,8 млн тонн, до 15,8 млн тонн, а в феврале, наоборот, резко вырос на 4 млн т, до 16 млн тонн. И российские поставщики активно заключали сделки на поставку угля в Индию, отгружая топливо даже через северо-западные порты. Но в ближайшие месяцы этот рынок может закрыться для импорта угля из-за общенационального карантина.
Из-за него падение ждет экспорт угля из Колумбии и Южной Африки. В ЮАР карантин введен c 26 марта по 30 апреля, и местный угольный порт Ричардс-Бей остановил работу. Ведущие колумбийские угольщики с 24 марта ограничили добычу угля и работу портов в связи с карантином до 26 апреля. В связи с этим, а также сокращением экспорта из США открываются новые возможности российским поставщикам угля на рынках Турции, Марокко, Египта и Пакистана, поскольку эти рынки все еще не столь ослаблены, как рынки Европы. Хотя и там есть риск закрытия из-за эпидемии.
Импорт угля в Турцию в январе вырос примерно на 400 тыс. тонн по сравнению с январем 2019 года, до 3,2 млн тонн, поставки из России выросли на 200 тыс. тонн, до 1,3 млн. Египет также активно покупает российский энергетический уголь в последние недели в связи с падением цен на него и снижением ставок фрахта. В феврале поставки угля из России в Египет выросли до 87 тыс. тонн по сравнению с 49 тыс. годом ранее, а с 1 по 16 марта страна импортировала уже 134 тыс. тонн российского угля по сравнению с 8 тыс. за аналогичный 2019 года.
Цены на уголь на европейском рынке резко снизились в начале апреля, достигнув очередного минимума за прошедшие четыре года на фоне существенного падения спроса. Стоимость энергетического угля калорийностью 6 тыс. ккал/кг уменьшилась к 3 апреля примерно на 10% по сравнению с концом марта, до 44,9 долларов за тонну (в порту разгрузки Северо-Западной Европы).
Однако несмотря на падение прибыльность экспорта российского угля существенно выросла в марте-апреле из-за ослабления национальной валюты и снижения транспортных затрат. Скидка в 12,8% тарифа, предоставленная ОАО «РЖД», уменьшила издержки российских экспортеров на 1-1,7 доллара на 1 тонну угля. Кроме того, ставки аренды полувагонов в текущем году уже снизились на треть по сравнению с концом 2019 года, до 950 рублей в сутки за вагон, что также обеспечило экономию. В результате доходность кузбасского угля (цена-нетбэк без транспортных расходов) при поставках через порт Усть-Луга в начале апреля составила 15,3 долларов за тонну (на станции погрузки Кузбасс), что почти в 3 раза выше, чем в феврале. В рублевом выражении значение экспортной альтернативы выросло до 1190 рублей за тонну по сравнению с 370 рублями в конце февраля.
В АТР энергетический уголь также дешевеет — на 2% в начале апреля, до 66,7 доллара за тонну (на условиях погрузки в портах Дальнего Востока). Однако и на этом направлении доходность российского экс- порта остается высокой. Цена-нетбэк при поставках из Кузбасса в Азию через порт Восточный в начале апреля составила 24,5 доллара за тонну или 1900 рублей.
Кузбасский экспорт по итогам января-февраля 2020 года все таки снизился, хотя и не так сильно как добыча (на 10%). За этот период, по данным таможенной статистики, поставки угля за рубеж составили 17,72 млн тонн, что на 8,6% меньше, чем годом ранее, 19,38 млн тонн.
Автор: http://www.avant-partner.ru
ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К НАМ В СОЦСЕТЯХ:
